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股權眾籌融資試點(diǎn)監管規則正抓緊制定

發(fā)布時(shí)間:[2017-4-13]    瀏覽量:3200次


  證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍在日前召開(kāi)的例行新聞發(fā)布會(huì )上表示,證監會(huì )正在抓緊研究制定股權眾籌融資試點(diǎn)的監管規則,將適時(shí)向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。與此同時(shí),《貨幣市場(chǎng)基金監督管理辦法》的征求意見(jiàn)工作也已結束,證監會(huì )將盡快發(fā)布實(shí)施該辦法及其配套規則。

  《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》于7月18日發(fā)布,引起社會(huì )各界高度關(guān)注。張曉軍對其中屬于證監會(huì )監管范疇內的股權眾籌業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)情況進(jìn)行了介紹。

  他表示,股權眾籌融資主要是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權融資的活動(dòng),具有“公開(kāi)、小額、大眾”的特征。目前,一些地方的市場(chǎng)機構開(kāi)展的冠以“股權眾籌”名義的活動(dòng),是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式進(jìn)行的私募股權融資行為,不屬于《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》規定的股權眾籌融資范圍。根據《公司法》、《證券法》等有關(guān)規定,未經(jīng)證券監管部門(mén)批準,任何單位和個(gè)人都不得向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計不得超過(guò)200人。
證監會(huì )透露,證監會(huì )正在抓緊研究制定股權眾籌融資試點(diǎn)的監管規則,將適時(shí)向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

  同屬證監會(huì )監管范圍內的互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù),也在進(jìn)一步推動(dòng)完善規則的過(guò)程當中。

  張曉軍介紹,2013年下半年以來(lái),基金管理公司持續加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作,拓寬基金銷(xiāo)售渠道,創(chuàng )新基金銷(xiāo)售服務(wù)模式。

  一方面,基金管理公司與第三方支付機構合作推出以貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品為基礎的業(yè)務(wù)創(chuàng )新,截至2015年6月底,“余額寶”和“理財通”對接的5只貨幣市場(chǎng)基金規模合計約7000億元,有效客戶(hù)數突破8000萬(wàn)。另一方面,基金銷(xiāo)售機構在第三方電子商務(wù)平臺開(kāi)設基金銷(xiāo)售店鋪,直接面向第三方電子商務(wù)平臺用戶(hù)銷(xiāo)售基金。目前,淘寶網(wǎng)、京東商城、百度以及數字王府井等四家電子商務(wù)平臺上,近50家基金銷(xiāo)售機構累計上線(xiàn)超過(guò)1500只基金產(chǎn)品。

  為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售的規范發(fā)展,按照“鼓勵創(chuàng )新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求,證監會(huì )會(huì )同中國人民銀行適時(shí)啟動(dòng)了《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規定》的修訂工作,并于2015年5月就《貨幣市場(chǎng)基金監督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》及其配套規則公開(kāi)征求了意見(jiàn)。征求意見(jiàn)稿根據貨幣市場(chǎng)基金與互聯(lián)網(wǎng)深度融合發(fā)展的新業(yè)態(tài),對貨幣市場(chǎng)基金的銷(xiāo)售活動(dòng)與披露提出了針對性要求。

  張曉軍表示,目前相關(guān)公開(kāi)征求意見(jiàn)工作已經(jīng)結束,證監會(huì )將認真梳理吸收相關(guān)意見(jiàn)建議,盡快發(fā)布實(shí)施《貨幣市場(chǎng)基金監督管理辦法》及其配套規則。


  《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》于7月18日發(fā)布,引起社會(huì )各界高度關(guān)注。張曉軍對其中屬于證監會(huì )監管范疇內的股權眾籌業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)情況進(jìn)行了介紹。

  他表示,股權眾籌融資主要是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權融資的活動(dòng),具有“公開(kāi)、小額、大眾”的特征。目前,一些地方的市場(chǎng)機構開(kāi)展的冠以“股權眾籌”名義的活動(dòng),是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式進(jìn)行的私募股權融資行為,不屬于《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》規定的股權眾籌融資范圍。根據《公司法》、《證券法》等有關(guān)規定,未經(jīng)證券監管部門(mén)批準,任何單位和個(gè)人都不得向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計不得超過(guò)200人。
證監會(huì )透露,證監會(huì )正在抓緊研究制定股權眾籌融資試點(diǎn)的監管規則,將適時(shí)向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

  同屬證監會(huì )監管范圍內的互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù),也在進(jìn)一步推動(dòng)完善規則的過(guò)程當中。

  張曉軍介紹,2013年下半年以來(lái),基金管理公司持續加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作,拓寬基金銷(xiāo)售渠道,創(chuàng )新基金銷(xiāo)售服務(wù)模式。

  一方面,基金管理公司與第三方支付機構合作推出以貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品為基礎的業(yè)務(wù)創(chuàng )新,截至2015年6月底,“余額寶”和“理財通”對接的5只貨幣市場(chǎng)基金規模合計約7000億元,有效客戶(hù)數突破8000萬(wàn)。另一方面,基金銷(xiāo)售機構在第三方電子商務(wù)平臺開(kāi)設基金銷(xiāo)售店鋪,直接面向第三方電子商務(wù)平臺用戶(hù)銷(xiāo)售基金。目前,淘寶網(wǎng)、京東商城、百度以及數字王府井等四家電子商務(wù)平臺上,近50家基金銷(xiāo)售機構累計上線(xiàn)超過(guò)1500只基金產(chǎn)品。

  為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售的規范發(fā)展,按照“鼓勵創(chuàng )新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求,證監會(huì )會(huì )同中國人民銀行適時(shí)啟動(dòng)了《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規定》的修訂工作,并于2015年5月就《貨幣市場(chǎng)基金監督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》及其配套規則公開(kāi)征求了意見(jiàn)。征求意見(jiàn)稿根據貨幣市場(chǎng)基金與互聯(lián)網(wǎng)深度融合發(fā)展的新業(yè)態(tài),對貨幣市場(chǎng)基金的銷(xiāo)售活動(dòng)與披露提出了針對性要求。

  張曉軍表示,目前相關(guān)公開(kāi)征求意見(jiàn)工作已經(jīng)結束,證監會(huì )將認真梳理吸收相關(guān)意見(jiàn)建議,盡快發(fā)布實(shí)施《貨幣市場(chǎng)基金監督管理辦法》及其配套規則。

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